證券時報網(wǎng)訊，國泰君安黃燕銘指出，周期具體而言，目前看好賠率、勝率雙高的全球原材料周期。我們看好全球原材料周期品有三個原因：第一，歐美經(jīng)濟復(fù)蘇斜率最高的時候還沒到，未來周期品的需求將超出市場預(yù)期。第二，短時間市場關(guān)注通脹問題，這對于周期品而言，價格上漲反而是股價上漲的催化劑。第三，中期看，疫情帶來的去庫存走向尾聲，海外補庫存開啟進一步放大周期品需求，從而帶來盈利超預(yù)期。從具體行業(yè)來看，推薦有色、石化、基化和機械行業(yè)。之后的投資節(jié)奏，建議投資者把握好疫情后消費、周期、設(shè)備三步走的投資輪動節(jié)奏，目前我們已經(jīng)到了周期階段，未來重點需要關(guān)注的是設(shè)備。
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